影片讲述了男主胡八一出国在即，整理旧物时翻出一张老照片，勾起了二十年前当知青的回忆。那时他和胖子正作为知青在大兴安岭的山区插队，山里的生活让年轻气盛的他们如鱼得水，为了换几斤水果糖，上山去打黄皮子，没想到二人误入一座坍塌的黄皮子祠，传说几十年前，一伙号称“泥儿会”的胡匪曾从黄皮子祠挖出一口描金嵌玉的箱子，随后这伙胡匪和箱子就一起消失在了漠北草原。此时，恰逢战友丁思甜来信邀请他们去草原做客，二人欣然前往，哪知正赶上马群受惊。为寻找丢失的马群，三人和牧民老羊皮进入俗称阎王殿的百眼窟。在这里，竟有一些日本“给水部队”的遗迹，一座没有房间的怪楼，一个编号是“0”的地下室更可怕的是，两只全身白毛的黄皮子一直尾随着他们，一系列离奇的故事就此展开。